Mestrado em Modelagem Matemática e Computacional

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Navegando Mestrado em Modelagem Matemática e Computacional por Assunto "Análise de séries temporais"

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    Investigação de memória a longo prazo no mercado acionário brasileiro
    (Centro Federal de Educação Tecnológica de Minas Gerais, 2019-11-05) Silva, Mariela Galdina de Moura; Lima, Leonardo dos Santos; http://lattes.cnpq.br/1692493567614339; Lima, Leonardo dos Santos; Paiva, Felipe Dias; Magalhães, Arthur Rodrigo Bosco de
    O mercado acionário apresenta variáveis econômicas governadas por processos estocásticos e não-lineares, podendo levar à geração de relações de dependência de longo prazo. As singularidades deste mercado podem não ser adequadamente descritas pelos tradicionais modelos analíticos da hipótese dos mercados eficientes e de passeio aleatório. Assim, a investigação de memória de longo prazo em séries financeiras é importante para se encontrar modelos adequados que permitam identificar, corretamente, o comportamento das séries financeiras. Neste trabalho é realizada a investigação da memória de longo prazo, em séries financeiras diárias de retornos do índice Bovespa e de cinco ativos individuais do mercado acionário brasileiro. Foram utilizadas a estatística R/S (rescaled range) e também a análise DFA (detrended fluctuation analysis), para a determinação do expoente de Hurst (H) e, consequentemente, a qualificação do comportamento do mercado de ações brasileiro. Os resultados apresentaram divergências entre os métodos utilizados e houve variação nos expoentes de Hurst calculados ao longo do tempo, no entanto, os resultados gerais, suportam a presença de memória longa sob a forma de persistência.