Análise comparativa de estratégias de investimento no Brasil para o pequeno investidor: buy and hold vs. renda fixa
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Data
2026-06-18
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Centro Federal de Educação Tecnológica de Minas Gerais
Resumo
Esse trabalho tem como objetivo principal realizar uma análise comparativa no cenário brasileiro entre duas diferentes estratégias de investimentos: renda variável com a estratégia buy and hold e renda fixa, sendo o referencial a taxa Selic. A pesquisa busca compreender o retorno obtido das duas estratégias entre o período de janeiro de 2010 a março de 2026. A metodologia utilizada baseou-se na coleta de dados históricos mensais de empresas da bolsa de valores brasileira, e foram escolhidas as sete maiores empresas em valor de mercado que atenderam a determinados filtros de Benjamin Graham de seleção de ações e da taxa Selic. Sob esse conjunto de ações e da Selic foram calculadas estatísticas descritivas como média, mediana, desvio padrão, máximos e mínimos, também foram elaborados gráficos mensais da evolução dos preços e dos retornos obtidos de cada ativo, para nos garantir um comparativo. Também foram adotados três diferentes tipos de carteira para realizar a análise de risco-retorno da renda variável, sendo elas: carteira ingênua, variância mínima e tangente. Os resultados mostram que a renda variável pode apresentar um maior potencial de valorização caso seja utilizada estratégia de otimização, mas é acompanhada de volatilidade, com ganhos e quedas abruptas em momentos de instabilidade econômica ou global. Em contrapartida, a Selic mantém retornos sólidos e seguros, na qual venceu duas das três carteiras examinadas.
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Palavras-chave
Fundo mútuo de renda fixa - Brasil - Teses, Mercado de opções - Teses, Carteiras (finanças) - Administração - Teses, Fundos de investimentos - Análise - Teses, Contabilidade comparativa - Teses